966-1
.pdfМинистерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования
«Воронежская государственная лесотехническая академия»
УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВ
Методические указания к практическим занятиям для студентов специальности
080109 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Воронеж 2013
2
ББК 65.052.230
Морковина, С. С. Учет и анализ банкротств [Текст] : методические указания к практическим занятиям для студентов специальности 080109 – Бухгалтерский учет, анализ и аудит / С. С. Морковина, К. Н. Целых ; М-во образования и науки РФ, ФГБОУ ВПО «ВГЛТА». – Воронеж, 2013. – 51 с.
Печатается по решению учебно-методического совета ФГБОУ ВПО «ВГЛТА» (протокол № 7 от 24 июня 2011 г.)
Рецензент заведующая кафедрой менеджмента и управления персоналом «ВИИС» канд. экон. наук, доц. Н.В. Сидорова
3 |
|
ОГЛАВЛЕНИЕ |
|
ВВЕДЕНИЕ............................................................................................................. |
4 |
Практическое занятие № 1. Бухгалтерская отчетность - информационная |
|
база анализа и диагностики несостоятельности (банкротства) ............................. |
5 |
Практическое занятие № 2. Оценка вероятности |
|
несостоятельности (банкротства) предприятия....................................................... |
12 |
Практическое занятие № 3. Прогнозирование банкротства с |
|
привлечением зарубежных и российских моделей ............................................... |
17 |
Практическое занятие № 4. Определение признаков фиктивного |
|
и преднамеренного банкротства ................................................................................ |
23 |
Практическое занятие № 5. Процедуры банкротства предприятий .................. |
34 |
Практическое занятие № 6. Составление и анализ |
|
промежуточного ликвидационного баланса............................................................. |
39 |
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК ................................................................. |
44 |
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….45
4
ВВЕДЕНИЕ
Вступление экономики России в рыночные отношения, открытие отече-
ственного рынка для товаров зарубежных предприятий поставили большин-
ство российских организаций в сложное финансовое и экономическое поло-
жение.
В мире не было ни одной организации, которая в той или иной мере в своей производственно-хозяйственной деятельности не испытала на себе кризисные явления, экономические и финансовые проблемы, нередко приво-
дящие к банкротству. Несмотря на наличие большого количества всевозмож-
ных методов и методик, позволяющих прогнозировать наступление банкрот-
ства предприятия с той или иной степенью вероятности, в этой области мно-
го проблем, связанных с: выявлением неблагоприятных тенденций развития предприятия и выбора метода оценки банкротства, отсутствием конкретной методологии ведения бухгалтерского учета финансово-хозяйственных опера-
ций в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве).
Дисциплина «Учет и анализ банкротств» изучает законодательную базу регулирования, организационное, экономическое и нормативно-
методическое обеспечение принятия решений о несостоятельности (банкрот-
стве) предприятий. Эта дисциплина рассматривает российские и зарубежные подходы к анализу бухгалтерской финансовой отчетности, анализ угрозы банкротства по зарубежным методикам оценки, критерии оценки неудовле-
творенности структуры баланса и возможности восстановления платежеспо-
собности, алгоритм процедур банкротства согласно Федеральному Закону «О
несостоятельности (банкротстве)».
Целью преподавания дисциплины «Учет и анализ банкротств» является формирование в процессе обучения у студентов навыков ведения и организа-
ции учетного и аналитического процесса на уровне мировых стандартов уче-
та и отечественных критериев выявления кризисного состояния организации.
5
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 1 Тема: Бухгалтерская отчетность – информационная база анализа и
диагностики несостоятельности (банкротства)
1. Указание к выполнению задания
1.1. Оценка ликвидности баланса организации
В соответствии с Федеральным законом от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете», Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), а также Приказом Министерства финансов РФ от 02 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций», в состав годовой бухгалтерской отчетности входят: Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах и приложения к ним. В качестве приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах утверждены: отчет об изменениях капитала и отчет о движении денежных средств и иные приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, называемые пояснениями.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность некоммерческой организации состоит из бухгалтерского баланса, отчета о целевом использовании средств и приложений к ним.
Показатели ликвидности считаются одними из основных в анализе банкротств. Определение ликвидности предприятия включает широкое понимание ликвидности, основанное на оценке ликвидности всего баланса. Ликвидность, в широком понимании, - это способность ценностей легко превращаться в деньги.
Главные причины необеспечения ликвидности – наличие дебиторской задолженности, низкая эффективность финансово-хозяйственной деятельности, нарушение обязательств перед клиентами, замедление оборачиваемости оборотных средств, накопления избыточных товарных запасов.
6
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимо-
стью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения (кроме собственных финансовых средств) и располо-
женными в порядке возрастания сроков, т.е. по активам от более ликвидных к менее ликвидным, а по пассивам соответственно от краткосрочных обяза-
тельств к долгосрочным.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы подразделяются на следующие группы:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – к ним относятся денежные сред-
ства и краткосрочные финансовые вложения.
А1 = Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения
или стр. 1240 + стр. 1250.
2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, пла-
тежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 1230.
3. Медленно реализуемые активы (A3) – статьи раздела II актива ба-
ланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость по приобретен-
ным ценностям, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидают-
ся более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные ак-
тивы, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +
+ Прочие оборотные активы – Расходы будущих периодов
7
или стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260 – стр. 12605.
4. Трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I актива баланса – Внеоборотные активы.
А4 = Внеоборотные активы или стр. 1100.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – к ним относится кредитор-
ская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность или стр. 1520.
2. Краткосрочные обязательства (П2) – это краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 меся-
цев после отчетной даты.
П2 = Краткосрочные заемные средства + Оценочные обязательства +
Прочие краткосрочные обязательства или стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550.
3. Долгосрочные обязательства (ПЗ) – это долгосрочные заемные кре-
диты и прочие долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к разде-
лу IV «Долгосрочные обязательства».
П3 = Долгосрочные обязательства или стр. 1400.
4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) – это статьи раздела III ба-
ланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошед-
шие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы пред-
стоящих расходов».
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) + Доходы будущих периодов – Расходы будущих периодов
или стр. 1300 + стр. 1530 – стр. 12605.
8
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги при-
веденных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; A3 ≥ ПЗ; А4 ≤ П4.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
1) текущую ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспо-
собности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) − (П1 + П2),
т.е. соблюдается неравенство А1+А2 ˃ П1+П2; 2) перспективную ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности
организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии,
что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-
производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности пре-
высят все внешние обязательства:
А1+А2+А3 ˃ П1+П2+П3.
1.2. Оценка финансовой устойчивости организации
На финансовую устойчивость влияют многие факторы, оценить кото-
рые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экс-
пертные оценки через определение количества баллов.
В качестве рассматриваемых показателей, характеризующих финансо-
вую устойчивость организации, применяются следующие коэффициенты: 1) сводный (общий) коэффициент платежеспособности (Ксп):
А1 0,5А2 0,3А3 КСП П1 0,5П2 0,3П3
2) коэффициент быстрой ликвидности (Кбл):
А1 А2 Кбл П1 П 2
9
3) коэффициент текущей ликвидности (Ктл):
Кт л |
А1 А2 А3 |
|
|
||
П1 П 2 |
||
|
4) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос):
П 4 А4 Ксос А1 А2 А3
5) коэффициент финансовой устойчивости (Кфу):
П 4 П3 Кфу Валюта баланса
Баллы значений коэффициентов определяются согласно табл. 1.1.
Таблица 1.1
Распределение организаций по типам (группам)
финансовой устойчивости
Наименование |
Тип финансовой устойчивости (среднее значение) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
показателя |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сумма баллов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I |
|
|
|
II |
|
|
|
III |
|
|
IV |
|
|
|
|
V |
|
|
|
|
VI |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Сводный |
коэффициент |
|
1,0 |
|
|
|
0,9 |
|
|
|
0,8 |
|
|
|
0,7 |
|
|
|
0,6 |
|
|
0,5 |
|
|
|||||||||||||||||||||
платежеспособности |
25 |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
10 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
Коэффициент |
быстрой |
1,5 |
|
|
1,4 |
|
|
|
1,3 |
|
|
|
1,2 |
|
|
|
1,1 |
|
|
|
1,0 |
|
|
||||||||||||||||||||||
ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
20 |
|
|
16 |
|
|
|
12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Коэффициент |
текущей |
2,1 |
|
1,9 |
|
|
|
1,7 |
|
|
|
1,5 |
|
|
|
1,3 |
|
|
|
1,1 |
|
|
|||||||||||||||||||||||
ликвидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
18 |
|
|
15 |
|
|
|
12 |
|
|
|
9 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент |
обеспе- |
0,2 |
|
0,17 |
|
0,14 |
|
0,11 |
|
0,08 |
|
0,06 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
ченности |
собственными |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
20 |
|
|
16 |
|
|
|
12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
оборотными средствами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
Коэффициент |
финансо- |
0,6 |
|
0,55 |
|
0,5 |
|
|
|
0,45 |
|
0,4 |
|
|
0,35 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
вой устойчивости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
17 |
|
|
14 |
|
|
|
11 |
|
|
|
8 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
0 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
Итого баллов |
|
100 |
|
|
81 |
|
|
|
62 |
|
|
|
43 |
|
|
|
24 |
|
|
0 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В зависимости от количества баллов определяется тип финансового со-
стояния организации:
10
I – финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сумма баллов = 85−100);
II – нормальная устойчивость, возможны эпизодические задержки
(краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 70−84);
III – развитие неустойчивого финансового состояния организации, уве-
личение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов = 50−69);
IV – хронические финансовая неустойчивость и платежеспособность организации (сумма баллов = 30−49);
V – кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов = =11−29);
VI – прекращение производственной деятельности организации (бан-
кротство) (сумма баллов < 10).
2. Задания
Задание 1. Используя индивидуальные исходные данные, сгруппируй-
те активы по степени ликвидности, а пассивы – по срочности погашения и оцените ликвидность и платежеспособность организации (табл. 1.2).
Таблица 1.2
Агрегированный баланс для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. р.)
|
На на- |
На ко- |
|
На на- |
На ко- |
Платежный из- |
||
|
|
лишек или не- |
||||||
Активы |
чало |
нец пе- |
Пассивы |
чало |
нец пе- |
|||
достаток (+, −) |
||||||||
|
периода |
риода |
|
периода |
риода |
|||
|
|
|
|
|||||
|
|
7=2−5 |
8=3−6 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А1 |
|
|
П1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А2 |
|
|
П2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А3 |
|
|
П3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А4 |
|
|
П4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка ликвидности и платежеспособности организации производится
по соотношениям значений активов и пассивов бухгалтерского баланса.