Платежный баланс
На сегодняшний день все более актуальными становятся проблемы экономики, которые занимают центральное место в политике большинства государств, что объясняется растущей взаимозависимостью национальных экономик.
В открытых экономиках межгосударственные экономические отношения осуществляются по двум основным каналам – м/н торговли и финансов. Движение товаров и услуг через национальные границы как бы уравновешивается движением в противоположном направлении финансовых потоков (денежных средств), представляющих собой платежи за товары и услуги. Эти потоки регистрируются и обобщенно отражаются в статьях платежного баланса.
Платежный баланс (ПБ) – это систематизированная запись итогов всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром в течение определенного периода времени, как правило года. ПБ отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами.
Основные принципы построения ПБ:
-
система двойной записи – каждая отражаемая операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение
Кредит |
Дебет |
I. Счет текущих операций |
|
|
|
II. Счет текущих операций с капиталом и финансовых операций |
|
|
|
-
Экономическая территория страны – географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал. В странах, имеющих выход к морю, в нее включаются и острова при одинаковом правительстве. Сюда же включаются и территориальные воды и территориальные анклавы, расположенные в других странах – напр., СЭЗ.
-
Резиденты – нерезиденты. Резидентом считается домашнее хозяйство или юридическое лицо, находящееся в стране более года и имеющее здесь центр экономического интереса. Права владения собственностью достаточно для того, чтобы считать, что данное лицо имеет центр экономического интереса в данной стране. Туристы, местный персонал иностранных посольств, команды кораблей, экипажи самолетов – продолжают считаться резидентами той страны, которой они посланы.
-
Рыночная цена, т.е. цена, по которой заключаются реальные сделки между независимым покупателем и продавцом. Т.о., это не биржевая котировка и не цена на мировом рынке. В случае, когда рыночная цена отсутствует (бартер, одна из сторон вступает в сделку недобровольно), операции оцениваются в ценах аналогичных сделок.
-
Время регистрации. Поскольку любая операция должна быть представлена в ПБ двумя записями, в идеале они должны быть сделаны одновременно, в тот момент, когда экономические ценности создаются, преобразуются, обмениваются и т.п. Т.о., должен быть момент перехода права собственности; если этот момент неочевиден, им считается момент соответствующей записи в учете покупателя и продавца.
-
Расчетная единица. При подготовке ПБ страны должны применять ту единицу, которая используется во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары США рекомендуется использовать курс валюты к доллару, действовавший на рынке на дату составления ПБ. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям использовалось несколько валютных курсов, то пересчет данных для ПБ осуществляется по средневзвешенному курсу – т.о., необходим один и тот же валютный курс для пересчета каждого компонента ПБ.
Источники информации ПБ.
-
таможенная статистика – сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами. Естественно, таможенные органы регистрируют в своей отчетности стоимость партий товара в соответствии с таможенной декларацией, что может быть источником следующих ошибок – завышение цены импорта (в целях перевода валюты за рубеж), занижение цены экспорта (с той же целью)и нерегистрируемая торговля (контрабанда и приграничная торговля). Кроме того, нередко торговля в кредит регистрируется как торговля за наличные, а не как запись, параллельная получению торгового кредита. Дары и межгосударственные гранты в ПБ вообще не попадают.
-
Статистика денежного сектора – данные об иностранных активах и пассивах банковской системы (ЦБ и коммерческих банков). Ошибки возникают из-за того, что отчетность многих стран не делает различия между операциями резидентов и нерезидентов, не учитывает операции нерезидентов в национальной валюте, не принимая во внимание колебания валютных курсов при оценке валютных резервов, хранимых в виде иностранных ценных бумаг.
-
Статистика внешнего долга – данные о запасах, потоках и выплатах по государственному долгу резидентов нерезидентам. Данные о внешнем долге накапливаются Минфином и ЦБ. Для перепроверки нередко используют статистику стран, предоставляющих кредиты данному государству, или статистику международных организаций, прежде всего Мирового банка и Банка международных расчетов.
-
Статистические обзоры – данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, носящие обычно оценочный характер, поскольку они собираются через периодические опросы туристических компаний, гостиниц, миграционных бюро. Наиболее сложным является сбор информации о прямых и портфельных инвестициях, инвестиционных доходах и обслуживании долга частным сектором, поскольку такие данные также оцениваются на основе выборочного опроса предприятий. Ошибки – часть прямых инвестиций осуществляется в натуральной форме и могут быть зарегистрированы как обычная торговля.
-
Статистика операций с иностранной валютой. Эти данные особо ценны в тех странах, где по закону экспортеры должны обменивать всю свою иностранную валюту, вырученную от экспорта, в ЦБ или уполномоченных банках.
Принципы классификации ПБ.
ПБ, являющийся статистической сводкой операций страны с внешним миром, - понятие достаточно широкое. В связи с этим необходима классификация всех операций по определенным разделам. Определение стандартных компонентов исходит из следующих соображений:
-
выделенный компонент ПБ должен обладать характерными чертами и существенно отличаться от других компонентов;
-
он должен иметь существенное значение для ряда стран;
-
по каждому компоненту должно быть достаточно статистических данных, чтобы оценить его количественно;
-
каждый компонент должен быть использован в системе национальных счетов, статистике денежного и бюджетного секторов;
-
список стандартных компонентов не должен быть слишком длинным и дезагрегированным, чтобы не усложнять последующий анализ.
ПБ. Стандартные компоненты.
1. Счет текущих операций |
Кредит |
Дебет |
А. Товары и услуги а) товары
б) услуги
|
|
|
В. Доходы
|
|
|
С. Текущие трансферты
|
|
|
2. Счет операций с капиталом и финансовых операций |
|
|
А. Счет операций с капиталом
|
|
|
В. Финансовый счет
|
|
|
Счет текущих операций показывает международное передвижение реальных материальных ценностей (прежде всего товаров и услуг). Счет операций с капиталом и финансовых операций с капиталом и финансовых операций, показывающий источники финансирования движения реальных средств.
Кроме того, в ПБ присутствует специфическая статья «чистые пропуски и ошибки» – это статья ПБ, отражающая пропуски платежей, которые по каким-либо причинам не были записаны в других статьях ПБ и ошибки, закравшиеся в записи платежей. Эта статья возникает в том случае, если только дебет или только кредит по конкретной сделке были записаны в ПБ, либо записанный дебет не равен кредиту, либо, если дебет и кредит взяты из разных источников, несовпадающих по методологии составления и/или отражающих неодинаковые интервалы времени.