- •Тема 1. Бухгалтерская (финансовая) отчётность как основной источник информации для анализа финансового состояния организации
- •2 Законодательная и нормативная база составления бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •3. Этапы обработки аналитической отчетности
- •4 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
- •5. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
- •Бухгалтерский баланс и его анализ
- •Анализ активов
- •1.2. Анализ оборотных активов
- •1.2. Анализ внеоборотных активов
- •4.Анализ пассивов
- •Показатели движения и структуры собственного капитала
- •Анализ отчета о финансовых результатах
- •Тема 6. Анализ деловой активности организации
- •Оборачиваемость совокупного капитала - отражает скорость оборота всего капитала предприятия (количество оборотов за период):
- •Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)
- •Оборачиваемость денежных средств (Cash turnover ratio)
4 Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности
В соответствии с задачами анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внутренний и внешний.
Назначением внешнего анализа является оценка результатов и сравнение деятельности отдельной организации с другими (аналогичными ей – по продуктовому ряду, по отраслевой направленности, по капиталу и др.) организациями по данным их бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и минимизировать коммерческие и финансовые риски.
Назначением внутреннего анализа является оценка деятельности самой организации, определение возможностей организации по оптимальному привлечению и использованию средств для обеспечения максимума прибыли и минимизации затрат, а также снижению коммерческих и финансовых рисков. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.
При этом аналитика и финансового менеджера может интересовать не только текущее финансовое положение организации (на месяц, квартал, год), но и прогноз его изменения на более отдаленную перспективу. Поэтому, исходя из функций управления и планирования, в современной экономической литературе выделяют:
· оперативный (ситуационный) анализ;
· ретроспективный (текущий) анализ;
· перспективный (прогнозный) анализ.
5. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности
Чтение, или экспресс-анализ отчетности (баланса), — первая стадия комплексного анализа финансового состояния коммерческой организации. В процессе чтения баланс подвергают разбору, чтобы составить себе первоначальное представление о деятельности коммерческой организации. Целью экспресс-анализа является наглядная и несложная (по времени исполнения и трудоемкости реализации алгоритмов) оценка финансового благополучия и динамики развития коммерческой организации. Экспресс-анализ может быть выполнен в три этапа:
подготовительный этап,
предварительный обзор бухгалтерской отчетности,
экономическое чтение и анализ баланса и сопутствующей отчетности.
Внутренние пользователи - это управленческий персонал, менеджеры, руководители и специалисты подразделений, учредители, участники, собственники, совет директоров;
Внешние пользователи с прямым финансовым интересом - инвесторы, банки, поставщики, другие кредиторы; внешние пользователи информации с непрямым (косвенным) финансовым интересом, или не имеющие финансового интереса, - налоговые, финансовые органы, органы государственной статистики, аудиторские фирмы, другие пользователи.
Бухгалтерский баланс и его анализ
Цели анализа баланса:
изучение соотношения статей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуации, складывающейся внутри анализируемой организации и вне ее;
изучение баланса с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является;
получение информации о способности организации зарабатывать прибыль;
получение информации об имущественном и финансовом состоянии организации, т.е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.
К основным задачам анализа баланса следует отнести:
оценку имущественного положения анализируемого предприятия;
анализ ликвидности отдельных групп активов;
изучение состава и структуры источников формирования активов;
характеристику обеспеченности обязательств активами;
анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
анализ способности генерировать денежные средства;
оценку возможности сохранения и наращивания капитала.
Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах.
Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:
понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия и целей его развития;
использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);
владение методикой анализа баланса.
В составе необходимой для анализа информации должны присутствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спадам в экономике.
Помимо этого, важной для получения объективных выводов является информация, характеризующая цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства.
При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.
При анализе активов необходимо:
• выявить способы оценки отдельных статей;
• установить факты изменения учетной политики;
• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;
• оценить значимость отдельных статей актива;
• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);
• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.
При анализе обязательств необходимо:
• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;
• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;
• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников
заемного финансирования для формирования активов.
При анализе капитала необходимо:
• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности прибыли организации;
• проанализировать причины изменения капитала;
• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.
При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов пассивов, а также их соотношением, необходимо:
оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), патссивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп, активов и пассивов;
охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;
оценить долю долгосрочных источников финансирования собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;
сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.
Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;
экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.
углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации.
прогнозный анализ основных финансовых показателей с учетом принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь принимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.