- •3. Управление прибылью
- •3.1. Цель и функции управления прибылью
- •4. Обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам предприятия.
- •5. Обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде.
- •3.2. Система информационного обеспечения управления прибылью
- •3.3. Системы и методы планирования прибыли
- •3.3. Системы и методы внутреннего контроля прибыли
- •Характеристика отдельных видов котроллинга прибыли на предприятии
- •4. Разработка системы количественных стандартов контроля.
3.2. Система информационного обеспечения управления прибылью
Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой ею информационной базы. В условиях перехода к рыночным отношениям известная формула "время — деньги" дополняется аналогичной формулой "информация — деньги". Применительно к системе управления прибылью она приобретает прямое значение, так как от качества используемой информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависит сумма получаемой прибыли.
Формирование системы информационного обеспечения управления прибылью предприятия представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для использования в процессе анализа, планирования и принятия оперативных управленческих решений. Эти показатели формируются за счет внешних (находящихся вне предприятия) и внутренних источников информации.
Содержание системы информационного обеспечения управления прибылью, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий,. их организационно-правовой формой, объемом и степенью диверсификации хозяйственной деятельности и рядом других условий. При этом вся совокупность показателей, включаемых в систему информационного обеспечения управления прибылью, требует проведения предварительной их классификации.
Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внешних источников, делится на три основные группы (рис. 3.3):
Рис. 3.3. Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внешних источников
Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления прибылью, объемом операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, длительностью партнерских отношений и другими условиями.
Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внешних источников, делится на три основные группы (рис. 3.4):
Рис. 3.4. Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внешних источников
Состав информативных показателей каждого блока определяется конкретными целями управления прибылью, объемом операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, длительностью партнерских отношений и другими условиями.
Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внутренних источников, также делится на три основные группы (рис. 3.5).
Рис.3.5. Система показателей информационного обеспечения управления прибылью, формируемых из внутренних источников.
Показатели финансового учета предприятия. На основе этой системы показателей производится обобщенный анализ, прогнозирование и текущее планирование прибыли.
Преимуществом показателей этой группы является их унифицированность, так как они базируются на общепринятых стандартизованных принципах учета (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов по отдельным аспектам формирования и распределения прибыли, а также сравнивать эти показатели с другими аналогичными предприятиями); четкая регулярность формирования (в установленные нормативные сроки); высокая степень надежности (отчетность, формируемая на базе финансового учета, предоставляется внешним пользователям и подлежит внешнему аудиту).
В то же время, информационная база, формируемая на основе финансового учета, имеет и определенные недостатки, основными их которых являются: отражение информативных показателей лишь по предприятию в целом (что не позволяет использовать ее при принятии управленческих решений по отдельным сферам деятельности, центрам ответственности, видам продукции и т.п.); низкая периодичность разработки (как правило, один раз в квартал, а отдельные формы отчетности — только один раз в год): использование только стоимостных показателей (что затрудняет анализ влияния изменения цен на формирование прибыли).
Показатели, входящие в состав этой группы, подразделяются на три основных блока.
В первом блоке содержатся показатели, отражаемые в "Балансе предприятия". Этот баланс содержит два основных раздела—"Актив" и "Пассив".
Во втором блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о финансовых результатах и их исполъзовании". Этот отчет включает показатели по следующим основным разделам:
финансовые результаты;
использование прибыли;
платежи в бюджет;
затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль и другие.
В третьем блоке содержатся показатели, отражаемые в "Отчете о финансово-имущественном состоянии предприятия". Этот отчет, хотя и содержит обширный круг показателей, используемых в управлении прибылью, но разрабатывается только один раз в год, что не позволяет применять эту информацию в процессе оперативного управления
Горизонтальный (или трендовый) анализ прибыли
базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:
1. Сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).
2. Сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей третьего квартала отчетного года с аналогичными показателями третьего квартала предшествующего года). Этот вид анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.
3. Сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике.
Все виды горизонтального (трендового) анализа прибыли дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого исследования позволяют построить соответствующие факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных показателей прибыли.
Вертикальный (или структурный) анализ прибыли
Базируется на структурном разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:
1. Структурный анализ прибыли (доходов, затрат), сформированной по отдельным сферам деятельности. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются удельные веса или соотношения сумм прибыли (доходов, затрат) по операционной и другим сферам деятельности.
2. Структурный анализ прибыли (доходов, затрат) по отдельным видам продукции. Степень агрегирования номенклатуры продукции определяется самим предприятием.
3. Структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием. Такой анализ используется для формирования или оценки эффективности налоговой политики предприятия.
4. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа рассматриваются соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия; состав используемых внеоборотных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием.
5. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала; состав hi пользуемого заемного капитала по периодам его предоставления (кратко- и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий крепи и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала и других показателей, оказывающих влияние на формирование прибыли предприятия.
6. Структурный анализ распределения или использования полученной прибыли. Такое структурное разложение осуществляется в разрезе направлений распределения прибыли, а по каждому из направлений распределения — в разрезе форм конкретного ее использования.
Сравнительный анализ прибыли базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных ее показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного ее анализа:
I Сравнительный анализ показателей уровня прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводится предприятием с целью оценки своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности. Соответственно объектом такого анализа являются показатели лишь операционной прибыли.
2. Сравнительный анализ показателей прибыли (доходов, зampam) данного предприятия и предприятий — конкурентов. Целью осуществления такого анализа является определение конкурентной позиции предприятия в рамках конкретного регионального рынка соответствующей продукции и разработка мероприятий по ее повышению.
3. Сравнительный анализ показателей прибыли (доходов, затрат) отдельных центров ответственности (структурных подразделений предприятия). Такой анализ проводится в разрезе различных типов центров ответственности.
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) показателей прибыли (доходов, затрат). В процессе этого анализа выявляется степень отклоненияотчетных показателей от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой анализ используется для контроля процесса текущего формирования и использования прибыли и внесения необходимых корректив в направления хозяйственной деятельности предприятия.
Анализ уровня рисков неотделим от анализа уровни прибыли по операциям всех сфер деятельности предприятия — производственной, инвестиционной и финансовой. Это связано с тем, что, определяя меру прибыли но хозяйственной деятельности (отдельным ее операциям) следует всегда одновременно определять и меру риска ей сопутствующего. В связи с этим система анализа уровня рисков должна получит широкое использование в процессе управления прибылью предприятия.
Под хозяйственным риском понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения суммы прибыли или доходов, потери вложенного капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий осуществления отдельных видов деятельности предприятия.
Анализ коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты формирования, распределения и использования прибыли предприятия. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили системы аналитических коэффициентов рентабельности.
Основной целью расчета и использования этой системы коэффициентов является определение эффективности формирования прибыли предприятия..
Интегральный анализ прибыли позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий ее формирования. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы интегрального ее анализа:
а) Дюпоновская система интегрального анализа припыли. Эта система финансового анализа, разработанная фирмой "Дюпон" (США), предусматривает разложение показателя "коэффициент рентабельности активов" на ряд частных финансовых коэффициентов его формиро-иания, взаимосвязанных в единой системе. Принципиальная схема проведения такого анализа приведена на рис. 3.6.
Условные обозначения:
ЧП —сумма чистой прибыли;
Р —объем реализации продукции;
А — средняя сумма всех активов;
ВД — сумма валового дохода;
И — сумма издержек;
Нд —сумма налогов, уплачиваемых за счет доходов;
Нп —сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;
ОА —средняя сумма оборотных активов;
ВА —средняя сумма внеоборотных активов.
Рис. 3.6. Схема финансового анализа по методике корпорации Дюпон.
В основе этой системы анализа лежит "Модель Дюпона", в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента чистой рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости используемых активов:
где КРа— коэффициент рентабельности активов;
КЧРр — коэффициент чистой рентабельности реализации продукции;
КОа— коэффициент оборачиваемости активов.