- •Занятие 17. Государственный и муниципальный кредит Блок I. Институт государственного (муниципального) кредита в финансовом праве
- •1. Понятие государственного и муниципального кредита в финансовом праве (правовой институт; метод финансовой деятельности публичной власти по аккумулированию денежных средств).
- •2. Распределительная (перераспределительная) и регулятивная (контрольная) функции государственного кредита, в том числе при дефицитном бюджетном финансировании.
- •3. Особенности государства как заемщика. Эмпирическое правило верховенства публично-правового заемщика. Объективные особенности кредитных отношений с участием публичной власти.
- •4. Соотношение налогов и заимствований.
- •5. Соотношение государственного кредита и бюджетных кредитов. Принцип асимметричного подхода к их отражению в бюджете.
- •6. Заимствования и гарантии — правовые основания долговых обязательств публичной власти.
- •8. Виды государственного (муниципального) кредита по субъектам, срокам, валюте обязательства. Ограничения внешних заимствований.
- •9. Система источников подотрасли государственного (муниципального) кредита.
- •Блок II. Правовые формы государственного (муниципального) кредита.
- •10. Кредитные соглашения с публично - правовыми субъектами внутри страны, с иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Финансовые кредиты и связанные кредиты.
- •11. Кредитные соглашения с банками.
- •12. Государственные (муниципальные) облигационные и иные займы.
- •1. В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых
- •2. По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг:
- •3. В зависимости от валюты займа:
- •4. По отношению к вторичному рынку:
- •13. Государственные (муниципальные) гарантии.
- •14. Реструктуризация и пролонгация долговых обязательств.
- •Блок III. Государственный внутренний и внешний долг. Муниципальный долг
- •15. Понятие государственного (муниципального) долга. Публичный долг, национальный долг и суверенный долг: различные методологические подходы к учету и статистике долга.
- •16. Основания возникновения государственного (муниципального) долга, включая признание долга суверенным.
- •17. Отражение государственного (муниципального) долга в бюджете. Установление верхнего предела государственного (муниципального) долга.
- •18. Виды долга по срокам, субъектам, валюте обязательства.
- •19. Риски, связанные с ростом внутреннего и внешнего долга. Юридические аспекты управления долгом, долговыми и налогово-бюджетными рисками (уполномоченные субъекты, их права и обязанности).
- •Блок IV. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг
- •20. Облигации федерального займа (офз), их основные виды.
- •21. Облигации федерального займа (офз), размещаемые на внешних рынках капитала (еврооблигации): валюта номинала, условия размещения, порядок размещения.
- •22. Облигации федерального займа офз-н: правовые особенности.
- •23. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко), история их применения и финансовый кризис 1998 г.
- •24. Государственные облигации сберегательных займов, их особенности.
- •25. Прочие государственные ценные бумаги. Региональные и муниципальные облигации.
- •Задания
- •Тема 17. Задание 1. Какие общественные отношения регулируются финансово-правовыми нормами о государственном кредите?
- •Тема 17. Задание 2. Является ли Банк России субъектом правоотношений государственного кредита?
- •Тема 17. Задание 3. Какие принципиальные цели преследует государство, прибегая к заимствованиям?
- •Тема 17. Задание 4. Возможно ли банкротство должника – публично-правового образования (государства, региона) как способ защиты от кредиторов?
- •Тема 17. Задание 5. Что означает утверждение, что долговые обязательства государства обеспечены всем его национальным достоянием? Имеет ли это утверждение юридический смысл?
- •6. Имеет ли юридическое значение такой экономический показатель, как отношение суммы государственного долга (в широком смысле, включая долг всех уровней публичной власти, в том числе местный), к ввп?
- •8. Почему при бюджетном дефиците источником покрытия дефицита считается государственный кредит, а не повышение налогов?
- •9. Почему государственные (муниципальные) гарантии приравниваются к заимствованиям и регулируются в рамках единого института государственного кредита?
- •10. В какой ситуации государственный кредит и бюджетный кредит означают одно и то же? в какой ситуации это не так?
- •11. Заимствования и их погашение отражаются в бюджетах как операции с источниками бюджетного дефицита. Означает ли это, что в отсутствие бюджетного дефицита государство не вправе прибегать к займам?
- •12. Добровольность - определяющий признак отношений государственного кредита или правовое требование? На чем основана добровольность государственного кредита?
- •13. Что такое «система Понци» и почему ее следует избегать?
- •14. Возможны ли в рф внешние заимствования субъектов рф? Муниципальных образований?
- •16. Как проявляется регулятивная (контрольная) функция финансов в правоотношениях государственного (муниципального) кредита, возникающих из кредитных соглашений с иными публично-правовыми субъектами?
- •17. Выполняется ли правило верховенства заемщика в отношениях государства с кредиторами-иностранными государствами и международными финансовыми организациями?
- •18. Будет ли соглашение государства с мбрр или мвф о предоставлении кредита или финансовой помощи международным договором или гражданско-правовым до-говором?
- •4. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается.
- •20.Что такое международные клубы кредиторов?
- •21. Включает ли государственный долг Российской Федерации задолженность по облигациям и иным долговым обязательствам Банка России?
- •22. Верно ли утверждение, что задолженность Сбербанка ссср и Внешэкономбанка ссср перед вкладчиками и держателями счетов является государственным (суверенным) долгом Российской Федерации?
- •Занятие 18. Правовое регулирование денежного обращения и основы денежно-кредитной системы Блок I. Юридическая природа денег. Деньги и кредит
- •Функции денег как базовые предпосылки правового регулирования общественных отношений в сфере денег и финансов.
- •Юридическая природа денег. Понятие законного средства платежа.
- •Соотношение гражданско-правового и финансово-правового регулирования общественных отношений, связанных с эмиссией, денежной системой, денежным обращением и денежными обязательствами.
- •5.Наличная и безналичная (кредитная) эмиссия. Связь денежной и банковской (кредитной) систем. Небанковская денежная эмиссия, эмиссия электронных денег (криптовалюты).
- •6. Государственная денежно-кредитная политика: понятие, место в финансовой деятельности государства, правовое закрепление
- •8.Денежная система . Денежная единица , денежные знаки.
- •9. Монополия на эмиссию наличных денег. Запрет подделки денег и запрет денежных суррогатов.
- •Блок 4. Национальная платежная система.
- •21. Функции платежных систем и электронных денежных переводов. Интерфейс между классическим банком и участниками безналичных расчетов.
- •22. Понятие национальной платежной системы.
- •23. Правовое регулирование национальной платежной системы.
- •24. Субъекты национальной платежной системы.
- •25. Действительно ли платежные системы не эмитируют деньги?
- •Блок 5.
- •26. Неразрывная связь денежно-кредитной системы со всеми звеньями финансовой системы страны.
- •27. Финансовая система страны и финансовый рынок: соотношение понятий.
- •28. Финансовые организации, их виды.
- •29. Функции Центрального банка рф как мегарегулятора финансового рынка Российской Федерации.
- •30. Экономические и юридические инструменты регулирования операций на финансовом рынке.
- •31. Особенности регулирования и надзора на рынке ценных бумаг.
- •32. Множественность функций центрального банка страны по управлению и надзору в финансовом секторе экономики: путь к максимальной эффективности или конфликт интересов ( юридические аспекты ).
- •Задания
- •4 % По инфляции!
- •Глава 7. Основные положения о перевозке наличных денег, инкассации наличных денег
- •Глава 9. Инкассация наличных денег
- •23. Какими видами деятельности запрещено заниматься банкам и иным кредитным организациям?
- •24. Какая юридическая особенность договора банковского вклада препятствует функционированию так называемых свободных банковских систем, не имеющих надзорного органа и кредитора последней инстанции?
- •30). Как защищаются права вкладчиков по законодательству рф?
- •5 Мая 2014 года Владимир Путин подписал закон «о внесении изменений в Федеральный закон «о национальной платежной системе», которые вступили в силу 1 июля 2014 года
8. Почему при бюджетном дефиците источником покрытия дефицита считается государственный кредит, а не повышение налогов?
Если кратко: Существование дефицита государственного бюджета и рост государственного долга приводит к увеличению налоговых ставок, так как правительство пытается получить больший доход для финансирования погашения долга. Рост налоговых ставок подрывает стимулы к предпринимательской деятельности и стимулы к труду, что влечёт за собой снижение выпуска или снижение темпов его роста.
Вспомним кривую Лаффера: чем ниже будет ставка, тем больше затрат на продукцию и функционирование производства могут позволить себе налогоплательщики. Наоборот, при высоких налоговых отчислениях база заметно сокращается. К примеру, если у предпринимателя изымается около 40−50% прибыли, то у него пропадает всякий стимул далее заниматься данным видом деятельности. Как следствие, появляется большое количество тех, кто ищет всевозможные способы уйти в теневой сектор экономики, уйти от уплаты налогов.
9. Почему государственные (муниципальные) гарантии приравниваются к заимствованиям и регулируются в рамках единого института государственного кредита?
Хотя бы если следовать буквальному толкованию норм закона. См в бюджетный кодекс
БК РФ Статья 115. Государственные (муниципальные) гарантии
1. Государственная (муниципальная) гарантия обеспечивает надлежащее исполнение принципалом его денежных обязательств перед бенефициаром, возникших из договора или иной сделки (основного обязательства).
БК РФ Статья 6. Понятия и термины, применяемые в настоящем Кодексе
государственная или муниципальная гарантия (государственная гарантия Российской Федерации, государственная гарантия субъекта Российской Федерации, муниципальная гарантия) - вид долгового обязательства, в силу которого соответственно Российская Федерация, субъект Российской Федерации, муниципальное образование (гарант) обязаны при наступлении предусмотренного в гарантии события (гарантийного случая) уплатить лицу, в пользу которого предоставлена гарантия (бенефициару), по его письменному требованию определенную в обязательстве денежную сумму за счет средств соответствующего бюджета в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства отвечать за исполнение третьим лицом (принципалом) его обязательств перед бенефициаром;
Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в валюте РФ включается в состав государственного внутреннего долга РФ как вид долгового обязательства.
Общая сумма предоставленных государственных гарантий РФ для обеспечения обязательств в иностранной валюте включается в состав государственного внешнего долга РФ как вид долгового обязательства.
10. В какой ситуации государственный кредит и бюджетный кредит означают одно и то же? в какой ситуации это не так?
Термин «государственный кредит» законодатель применяет только к международным финансовым отношениям, в которых Россия является кредитором, т.е. понятие «государственный кредит» в современном российском законодательстве (в отличие от теории финансового права и предшествовавшего финансового законодательства) предельно сужено. Поэтому термин «государственный кредит» в соответствии с действующим российским бюджетным законодательством означает «государственное кредитование», т.е. исключается составляющая, связанная с образованием государственного долга (заимствованием).
Бюджетный кредит – денежные средства, предоставленные бюджетом другому бюджету, юридическому лицу, иностранному государству, иностранному юридическому лицу на возвратной и возмездной (безвозмездной) основе.
Государственный кредит – форма бюджетного кредита, когда Российская Федерация предоставляет денежные средства иностранному заемщику в объеме и на условиях, предусмотренных межправительственным соглашением.
БК РФ Статья 122. Внешние долговые требования Российской Федерации
2. Государственный кредит Российской Федерации предоставляется иностранному государству в формах государственного финансового кредита и государственного экспортного кредита.
3. Государственный финансовый кредит представляет собой форму бюджетного кредита, при которой Российская Федерация предоставляет денежные средства иностранному государству в объеме и на условиях, которые предусмотрены соответствующим соглашением между Правительством Российской Федерации и правительством иностранного государства.
4. Государственный экспортный кредит представляет собой форму бюджетного кредита, при которой за счет бюджетных средств осуществляется оплата товаров (работ, услуг), поставляемых (выполняемых, оказываемых) на территорию (территории) иностранного государства, в объеме и на условиях, которые предусмотрены соответствующим соглашением между Правительством Российской Федерации и правительством иностранного государства.
Хаменушко на лекции говорил, что бюджетный кредит не равно гос кредиту. Бюджетный редит на равне с бюджетными ассигнованиями является методом расходования средств . Бюджетный кредит – это расход (предоставление средств на возвратной платной основе какому-либо субъекту), а гос кредит – это источник (средства направляемые в бюджет посредством облигаций). Т.е. эти понятия совпадают в международно-экономических отношениях, когда гос кредит является формой бюджетной кредита, что подразумевает финансовые обязательства ин. государства?