Учебный год 2023-2024 / Таблица. Профессиональные участники рынка ценных бумаг-1
.docxПронина Полина, 405 группа
Таблица
Профессиональные участники рынка банковских услуг ст.935
Согласно Закону о рынке ценных бумаг к числу профессиональных участников относятся лица, осуществляющие следующие виды деятельности:
— брокерская деятельность;
— дилерская деятельность (в том числе, деятельность форекс-дилера);
— деятельность по управлению ценными бумагами;
— депозитарная деятельность;
— деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
С 1 января 2013 года деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг), а с 1 января 2014 года – деятельность по организации
торговли на рынке ценных бумаг исключены из главы 2 раздела II Закона о рынке ценных бумаг «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг».
Профессиональных участников рынка ценных бумаг можно разделить на две группы:
1) лица, совершающие инвестиционные сделки на рынке ценных бумаг (брокеры, дилеры, управляющие);
2) лица, обеспечивающие функционирование учетной системы рынка ценных бумаг (регистраторы и депозитарии).
|
Определение |
Особенности |
Брокерская деятельность |
Ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг: Деятельность по совершению гражданско-правовых сделок ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. |
Сделки совершаются по поручению и за счет клиента и от его имени
Нужна специальная лицензия |
Дилерская деятельность |
Это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. |
Сделки совершаются от своего имени и за свой счет
Нужна специальная лицензия |
Деятельность по управлению ценными бумагами |
Ч. 1 ст. 5 Закона о рынке ценных бумаг: Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. 826 |
Признаки этого вида деятельности
— ценные бумаги; —денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги; денежные средства и ценные бумаги, получаемые в процессе управления ценными бумагами.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам. |
Депозитарная деятельность |
Согласно ст. 7 Закона о рынке ценных бумаг: Это признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием, а лицо, пользующееся его услугами, — депонентом. |
в России был принят Федеральный закон от 7 декабря 2011 года № 414-ФЗ «О центральном депозитарии». Одним из важных последствий создания центрального депозитария является то, что в определенных законом случаях в реестре владельцев ценных бумаг может быть открыт исключительно лицевой счет номинального держателя центрального депозитария. |
Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг |
П. 1 ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг: Данная деятельность включает в себя сбор, фиксацию, обработку, хранение данных, составляющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг. Лица, осуществляющие данную деятельность, именуются держателями реестра (регистраторами). |
Отличие деятельности регистратора от депозитария является заключение регистратором договора непосредственно с эмитентом ценных бумаг. Регистратор ориентирован на исполнение обязательств в первую очередь перед эмитентом и лишь во вторую очередь перед владельцем ценных бумаг, а депозитарий ориентирован на инвестора. |