3412
.pdfМинистерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
«Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова»
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Методические указания к практическим занятиям
для студентов по направлению подготовки магистра
38.04.01 «Экономика»
Воронеж 2015
ББК 65.053.011
Бусарина Ю.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: методические указа-
ния к практическим занятиям для студентов по направлению подготовки ма-
гистра 38.04.01 – Экономика / Ю.В. Бусарина, И.И. Шанин; М-во образова-
ния и науки Российской Федерации, ФГБОУ ВО «ВГЛТУ», – Воронеж, 2015.
– 30с.
Рецензент: д-р экон. наук, Е. А. Яковлева
2
ВВЕДЕНИЕ Дисциплина «Анализ финансовой отчетности» изучает состав и содер-
жание финансовой отчетности, умение ее прочтения, оценку информативно-
сти отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации,
составление бизнес-планов и управление производством.
Целью дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является углуб-
ленное изучение состава и содержания финансовой отчетности, умение ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического ба-
ланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснова-
ния стратегии развития организации, составления бизнес-планов и управле-
нии производством.
Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государ-
ственного образовательного стандарта высшего профессионального образо-
вания в области анализа отчетности по вопросам:
-понимания сущности финансовой (бухгалтерской) отчетности;
-оценки информативности финансовой отчетности;
-влияния на информативность отчетности ориентации на международ-
ные стандарты бухгалтерского учета;
-чтения основных форм отчетности;
-разработки аналитических отчетных форм;
-использования результатов анализа отчетности при стратегическом и текущем планировании, управлении.
В настоящих методических указаниях приводятся исходные данные,
задания для работы по основным темам курса и пояснения к их выполнению.
3
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1 ТЕМА: «Теоретические основы анализа финансовой отчётности»
ТЕСТЫ (выберите правильный ответ)
1. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности – это:
а) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее фи-
нансовое положение и результаты деятельности хозяйствующего субъекта,
главной целью которого является оценка финансово-хозяйственной деятель-
ности;
б) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее иму-
щественное положение хозяйствующего субъекта;
г) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее фи-
нансовое положение хозяйствующего субъекта, главная цель которого -
оценка управленческих решений руководителей.
2. Анализ финансовой отчетности относится:
а) к внешнему производственному анализу;
б) к внешнему финансовому анализу;
в) к внутреннему финансовому анализу;
г) к управленческому финансовому анализу.
3. Что может определить аналитик на начальном этапе анализа бухгал-
терской отчетности (чтение отчетности):
а) ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям;
б) состояние дебиторской задолженности;
в) состояние кредиторской задолженности;
г) источники формирования средств организации.
4. Цель поставщиков и покупателей при анализе финансовой отчетно-
сти заключается:
а) в оценке целесообразности осуществления вложений в организацию;
б) в оценке кредитоспособности организации;
4
в) в оценке доходности вложений в имущество организации;
г) в оценке стабильности коммерческих связей и ее способности свое-
временно и в полном объеме выполнять обязательства.
5. Краткосрочные финансовые вложения следует отнести к группе ак-
тива:
а) А1 – наиболее ликвидные активы;
б) А2 – быстро реализуемые активы;
в) А3 – медленно реализуемые активы;
г) А4 – трудно реализуемые активы.
6. Анализируя финансовую отчетность, используют следующие мето-
ды:
а) горизонтальный и вертикальный анализ; анализ с помощью финан-
совых коэффициентов б) горизонтальный и вертикальный анализ; метод абсолютных, относи-
тельных и средних величин; анализ с помощью финансовых коэффициентов в) вертикальный, горизонтальный, трендовый, факторный анализ; ана-
лиз с помощью финансовых коэффициентов; метод абсолютных, относи-
тельных и средних величин; метод сравнения; метод экспертных оценок г) вертикальный анализ; сравнительный анализ; спектральный анализ
7. Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
а) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ П3; А4 ≥ П4;
б) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
в) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;
г) А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.
8. Для выявления основных тенденций изменения актива и пассива бухгалтерского баланса используется анализ:
а) только вертикальный;
б) только горизонтальный;
в) вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса;
5
г) анализ финансового положения.
9. Внутренний анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности прово-
дится:
а) службами предприятия;
б) инвесторами;
в) поставщиками материальных ресурсов;
г) поставщиками финансовых ресурсов.
10. Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях:
а) выявления удельного веса отдельных статей отчетности в итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода;
б) сравнения статей отчетности с данными предыдущих периодов;
г) расчета относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня отчетного периода;
д) расчета изменения себестоимости проданной продукции.
11. Имущество организации, его состав и содержание в денежной фор-
ме отражаются в: a) балансе;
б) отчете о финансовых результатах;
в) отчете о движении денежных средств.
12. Информация о финансовом положении предприятия характеризует: a) ликвидность и платежеспособность;
б) эффективность использования потенциальных ресурсов предпри-
ятия;
в) потребность предприятия в денежных средствах.
6
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2
ТЕМА: «Финансовая отчетность, ее характеристика, методика
чтения и подготовка к анализу»
Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному Приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010), «Бухгалтерская
(финансовая) отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».
В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указами об объеме форм бухгалтерской отчетности, в состав годовой бух-
галтерской отчетности входят:
-Бухгалтерский баланс;
-Отчет о финансовых результатах;
-Отчет об изменениях капитала;
-Отчет о движении денежных средств;
-Отчет о целевом использовании полученных средств (эта форма используется только некоммерческими организациями);
-Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых резуль-
татах;
-Аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту).
Анализируя финансовую отчетность, используют следующие методы:
-чтение отчетности;
-метод сравнения;
-вертикальный анализ;
-горизонтальный анализ;
-трендовый анализ;
-факторный анализ;
7
-анализ с помощью финансовых коэффициентов;
-метод экспертных оценок.
Рассмотрим общую внутреннюю взаимосвязь бухгалтерского баланса:
1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме всех разде-
лов его пассива:
Р1А + Р2А = Р3П + Р4П + Р5П.
Одна и та же сумма средств предприятия представляется в двух разде-
лах: по составу и размещению, а также по их источникам образования.
По составу – это значит совокупность частей, из которых состоят средства предприятия, т.е. основные средства, товарные запасы, денежные средства и т.п.
Размещение средств – указывает, где находятся средства: в основных средствах, в оборотных средствах, в кассе, на расчетном счете и т.п.
Каждая сумма средств (основные средства, товарные запасы, наличные деньги) имеет свои источники образования (собственные средства учредите-
лей данного предприятия, средства, взятые в долг у физических и юридиче-
ских лиц, банков).
2. Сумма собственных средств, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов:
Р3П > Р1А.
Собственные средства предприятия используются на приобретение ос-
новных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вло-
жений, а оставшаяся часть – на покрытие собственных оборотных средств
(производственные запасы, затраты, денежные средства и т.п.). Если собст-
венные средства меньше долгосрочных активов, это указывает на то, что предприятие использовало для покрытия внеоборотных активов сумму заем-
ных средств. В рыночной экономике это является ненормальным явлением и предприятие, как правило, считается неплатежеспособным.
3. Общая сумма оборотных активов, т.е. вложений в товарные запасы,
затраты, денежные средства, расчеты, должна превышать сумму краткосроч-
8
ных обязательств:
Р2А > Р5П.
Большая часть оборотных средств, как правило, должна возмещаться за счет собственных, а не заемных средств. Если сумма краткосрочных обяза-
тельств (Р5П) превышает сумму оборотных активов, это указывает на то, что вся сумма оборотных средств формируется за счет заемных средств. В усло-
виях рыночной экономики такое предприятие считается неплатежеспособ-
ным и в экономическом отношении несостоятельным.
4. Долгосрочные обязательства не должны превышать долгосрочные активы:
Р4П < Р1А.
Это объясняется тем, что долгосрочные активы в первую очередь фор-
мируются за счет собственных средств. Долгосрочные кредиты и займы ис-
пользуются для инвестирования основных средств, капитальных и долго-
срочных вложений. Они также могут быть использованы в оборотных акти-
вах (на приобретение товарных запасов, образования денежных средств и т.п.).
5. Собственные оборотные средства должны быть меньше собственных источников средств, так как собственные оборотные средства являются ча-
стью собственных средств предприятия.
Оборотные активы должны быть равны собственным средствам в обо-
роте плюс краткосрочные кредиты и займы, а также плюс долгосрочные кре-
диты и займы, направленные на пополнение оборотных средств. Это объяс-
няется тем, что оборотные активы (оборотные средства) состоят из собствен-
ных средств предприятия, краткосрочной задолженности и части долгосроч-
ной задолженности, направленной в оборотные средства.
При чтении отчетности необходимо обращать внимание, прежде всего,
на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в сле-
дующем.
Информация о недостатках в работе предприятия может непосредст-
9
венно присутствовать в балансе в явном или завуалированном (скрытом) виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные статьи»,
которые условно можно подразделить на две группы:
а) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
б) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предпри-
ятия.
К первой группе относятся: «убытки», «кредиторская задолженность». Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Отрицательную разницу между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 (валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, результат внереализационных и операционных действий). Более детально причины убыточной работы можно проанализировать по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «кредиторская задолженность» является задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у предприятия.
Наличие сумм по статьям «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами», «Задолженность перед бюджетом» следует оценивать в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких отчетных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия.
Ко второй группе относятся статьи, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок, а также статьи, имеющие некоторые неблагоприятные соотношения между отдельными статьями.
Статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных предприятий. В частности, это относится к статьям:
10